Danny Zuko en Sandy Olsson ontmoeten elkaar aan de kust tijdens hun zomervakantie en beleven een volmaakte zomerromance. Maar helaas, de vakantie is voorbij en zij moeten afscheid nemen. De eerste dag op Rydell High ontmoet Danny, nu als laatstejaars, weer zijn oude vrienden. Ondertussen wisselt Sandy van school en komt zij ook op Rydell High terecht. Daar ontmoet ze The Pink Ladies.

Sandy en Danny zien elkaar snel weer, maar Danny moet als leider van de stoere T-Birds aan zijn image denken en behandelt haar koel en uit de hoogte. Voor een danswedstrijd verzoenen zij echter weer, en ze blinken uit op de dansvloer totdat de ordinaire Cha Cha Danny verleid en hem van Sandy afpikt. Sandy wil Danny dan nooit meer zien. Danny kan Sandy echter niet vergeten en besluit zijn coole image te laten voor wat het is en een keurige jongen te worden. Sandy verandert haar image echter ook, en Danny weet niet wat hij dan ziet.